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| 异常跨境外汇关联交易识别方法及实证检验 |
| 季云华 |
| （中国人民银行南京分行，江苏 南京 210004） |
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摘要 ：近年来，我国跨境外汇关联交易规模不断扩大，部分交易虽然表面上看合法合规，实质上却通过价格转移、虚构交易凭证等手段规避外汇管理，引发跨境外汇资金异常流动。从交易方式来看，异常跨境外汇关联交易主要包括以非公允价格调节跨境资金流动、通过虚构交易背景操纵内部资金分布、以股权债权关联交易转移境内外资金等方式。从资金流向来看，异常跨境外汇关联交易呈现“一对一”、“一对多”、“循环”和“环形”等多种结构。从资金特征来看，异常跨境外汇关联交易的价格明显偏离基本面、业务量明显超出实际需求、调节资金迹象突出、交易量波动剧烈、资金通常不用于实际生产经营。本文运用社交关系网络分析算法，基于资金流向结构和资金异常特征，构建对异常跨境外汇关联交易的识别方法，并使用实际数据对识别方法的有效性进行检验。实证结果表明，该方法对异常交易的识别效果较好，可以在外汇管理实践中有效发挥监测作用。为了提升对异常跨境外汇关联交易的监管效果，建议进一步完善外汇管理交易监管框架，实施更加精准的分类监管；建立跨境外汇关联信息数据库，提升非现场监测效率；加强监管部门之间的协作，构建跨境外汇关联交易的协同监管体系。
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| 关键词 ：
外汇管理,
关联交易,
外汇交易,
跨境资金流动,
SNA算法
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